3 grands indicateurs pour bien choisir sa SCPI

3 grands indicateurs pour bien choisir sa SCPI

16/05/2023 Non Par Agnes Besson

Chaque investisseur qui se soucie de son placement d’épargne a tendance à se demander quelle SCPI il doit choisir. Découvrez dans cet article le top 3 des indicateurs à considérer pour choisir votre SCPI (un quatrième pourrait être les SCPI labellisées ISR).

Le TD : pour mesurer le rendement des SCPI

Pour le calcul du Taux de distribution, il est important de considérer les éléments suivants :

  • le montant total des dividendes bruts tout au long d’une année ;
  • le prix de part acquéreur au premier jour de la même année.

L’ensemble des loyers réglé par les locataires de la Société civile de placement immobilier est intégré dans le TD. Ces loyers sont restitués sous forme de dividendes à ceux qui épargnent. Il correspond au montant brut d’impôt perçu par le porteur de parts de SCPI.

Pour information, la fiscalité ne rentre pas dans le calcul du TD. Ceci est dû au fait que la Société civile de placement immobilier n’est pas redevable de l’impôt sur les bénéfices. En effet, ce sont les associés de la SCPI qui en sont personnellement passibles sur les bénéfices réalisés au prorata de leurs parts détenues dans la SCPI.

Depuis le début de l’année 2022, le TD remplace le TDVM ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.

Le TRI : pour mesurer la rentabilité d’une SCPI sur un délai donné

Appelé Taux de rendement interne, il s’agit d’un indicateur chiffré précis qui permet de déterminer la rentabilité de votre investissement dans des parts de SCPI sur une période donnée. Le délai est généralement de plusieurs années.

Le TRI est un indicateur de la performance du placement en tenant compte des éléments suivants :

  • l’évolution de la valeur de la part de la SCPI : pour cela, il faut calculer la différence entre le prix d’achat de la première année et la valeur de retrait ou le prix d’exécution à la fin de la dernière année ;
  • les revenus distribués sur la période considérée : pour cela, considérez les revenus avant le paiement d’impôts.

Il est différent du TD du fait qu’il prend en compte le montant investi, les revenus perçus et l’évolution du prix de part de SCPI sur la période de référence.

Le TOF : pour l’évaluation d’une SCPI et de son potentiel locatif

Le TOF ou taux d’occupation physique est principalement basé sur l’hypothèse où la totalité du bien immobilier de la société de gestion est louée.

Pour déterminer le TOF, il faut le calculer sur une période donnée. Plusieurs éléments caractéristiques de la SCPI sont à considérer pour cela :

  • l’ensemble des loyers perçus en se basant sur le patrimoine immobilier du gestionnaire de biens ;
  • les indemnités compensatrices.

Ensuite, la somme de ces deux éléments va être divisée par le résultat de cette autre addition pour obtenir la valeur du taux d’occupation financier. Il s’agit de la somme du montant des loyers des biens occupés et de la valeur locative du marché concernant les immeubles vacants.

3 grands indicateurs pour bien choisir sa SCPI

Experte éclairée en entreprise et économie, titulaire d’une solide formation dans le domaine. Journaliste chevronnée, ses articles allient finesse analytique et clarté éditoriale, enrichissant notre compréhension des tendances économiques